大连市拟发行50亿元专项债，用于补充大连农商行资本金

大连市披露今年中小银行专项债细节。大连

中国债券信息网披露的市拟商行信息显示，2022年大连市政府支持中小银行发展专项债券（一期）-2022年大连市政府专项债券（十一期）计划发行总额为50亿元，发行期限为10年期，亿元于补品种为记账式固定利率附息债。专项债用资本本支债券是连农新增专项债券，债券利息按半年支付，大连发行后可按规定在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场上市流通，市拟商行存续期第6-10年（2028-2032年），发行每年按发行规模的亿元于补20%偿还本金，已兑付债券本金自本金兑付日起不另计利息。专项债用资本

根据披露文件，连农大连市本次募集债券资金全部用于大连农商行补充资本，大连使其能够持续加大对小微企业的市拟商行金融支持，大力推进产品创新和流程优化，发行助力普惠小微实体发展。

对于大连本期中小银行专项债，东方金诚指出，本期债券纳入大连市政府性基金预算管理，募投项目预期收益能够对本期债券的还本付息提供支持；但募投项目未来收益实现进度及规模存在受经营情况、市场变化、流动性等因素影响而不达预期的风险，进而可能导致发生转股触发事件。综合分析，大连市政府偿还本期债券的能力极强，本期债券基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

今年以来已披露485亿元中小银行专项债进展

除了大连市，今年以来，已经有辽宁省、甘肃省披露中小银行专项债进展。辽宁省于2022年4月宣布拟发行135亿元中小银行专项债补充5家银行资本金。甘肃省于近日披露拟发行300亿中小银行专项债用来补充11家中小金融机构的资本。

关于中小银行补充资本金情况，7月17日，银保监会有关部门负责人表示，今年以来，银保监会积极会同财政部、人民银行加快推动地方政府发行专项债补充中小银行资本。上半年，经国务院批准，已向辽宁、甘肃、河南、大连四省（市）分配了1030亿元专项债额度。近期，还要批准一些地方的专项债发行方案，预计到8月底，将完成全部3200亿元额度的分配工作。

截至目前，辽宁、甘肃、大连三省（市）的中小银行专项债已使用额度为485亿元。这意味着，河南很有可能获得上半年分配的545亿元中小银行专项债资金。

8月12日，银保监会有关部门负责人介绍，截至今年上半年，经国务院金融委批准，分配了1874亿元专项债额度补充中小银行资本。

大连农商行资本补充面临较大压力

根据大连农商行2021年年报，截至2021年末，大连农商行的总资产为1280.99亿元。2021年，大连农商行的营业收入为20.80亿元，同比增长24.25%；净利润为6150万元，同比增长15.36%。

资产质量方面，大连农商行近几年的不良贷款率均处于较高水平。截至2019年末、2020年末、2021年末，大连农商行的不良贷款率分别为4.99%、4.86%、4.24%。

值得注意的是，大连农商行2021年年报并未披露该行截至2021年末的资本充足率数据。截至2020年末，大连农商行的资本充足率为9.51%，一级资本充足率为7.38%，核心一级资本充足率为7.38%。

关于大连农商行的资本充足率，7月29日，联合资信评估股份有限公司发布的《大连农村商业银行股份有限公司2022年跟踪评级报告》指出，2021年，受盈利水平弱化、贷款损失准备缺口较大、两年以上未处置的抵债资产规模上升等因素影响，大连农商行资本充足率水平继续下滑。

此外，大连农商行在第五年末（2020年12月）未行使2015年发行的20亿元二级资本债券的赎回权，根据商业银行资本管理办法的规定，大连农商行该二级资本债券未来五年可计入二级资本的金额将按照每年 20%的比例减记。大连农商行面临较大资本补充压力。

大连农商行成立于2012年6月29日，是在原大连市农村信用合作联社及辖属8家县级行社的基础上东北地区第一家以市为单位整体改制组建的农商银行。